Добро пожаловать на форум, Гость
Логин: Пароль: Запомнить меня

Решение задач по экзамену 5.0
(1 чел.) (1) гость

ТЕМА: Решение задач по экзамену 5.0

Re: Решение задач по экзамену 5.0 01.04.2019 17:30 #7405

  • Anstice
  • Вне сайта
  • Новый участник
  • Постов: 11
Здравствуйте,

У меня вопрос по поводу одной цифры в решении этой задачи

Рассчитайте налог на доходы физических лиц, который необходимо удержать с пайщика паевого инвестиционного фонда, при погашении 10 паев по цене 5 500 рублей (приобретение паев обошлось пайщику в 40 000 рублей, скидка 2%, ставка НДФЛ 13%)

(10 * 5500 * 0,98 - 40000 ) * 0,13 = 1807

Откуда здесь 0,98 ?

Re: Решение задач по экзамену 5.0 02.04.2019 07:50 #7406

  • Tiffany
  • Вне сайта
  • Новый участник
  • Постов: 4
Это скидка 2%

Re: Решение задач по экзамену 5.0 02.04.2019 11:52 #7407

  • Anstice
  • Вне сайта
  • Новый участник
  • Постов: 11
Так если скидка 2%, то почему 0.98?

Re: Решение задач по экзамену 5.0 02.04.2019 14:31 #7409

  • Tiffany
  • Вне сайта
  • Новый участник
  • Постов: 4
Anstice написал:
Так если скидка 2%, то почему 0.98?

Пайщик при погашении получит на 2% меньше. То бишь 98% своих денежек.

Re: Решение задач по экзамену 5.0 02.04.2019 14:42 #7410

  • Anstice
  • Вне сайта
  • Новый участник
  • Постов: 11
Спасибо за разъяснение

Re: Решение задач по экзамену 5.0 17.04.2019 15:45 #7447

  • Anstice
  • Вне сайта
  • Новый участник
  • Постов: 11
Здравствуйте,

Код вопроса: 12.1.12 Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции двух компаний. Уд. вес первой акции в стоимости портфеля составляет 60%, второй - 40%. Стандартное отклонение доходности первой акции в расчете на один день равно 1,58%, второй - 1,9%, коэффициент корреляции доходностей акций равен 0,8. Ответ: B. 267,5 тыс. руб. Решение: σ=(0,6^2*1,58^2+0,4^2*1,9^2+2*1,58*1,9*0,6*0,4*0,^1/2 = 1,62% VaR = 1,62%*10 млн.руб. *1,65 = 0,2673 млн руб.


Откуда в решении 2?

Re: Решение задач по экзамену 5.0 22.04.2019 01:22 #7476

  • Roman
  • Вне сайта
  • Модератор
  • Постов: 1116
Это стандартная формула.

Re: Решение задач по экзамену 5.0 15.08.2019 18:47 #7565

  • AnSe
  • Вне сайта
  • Новый участник
  • Постов: 8
Roman написал:
solbonshustrik написал:
Доброго времени суток!
Подскажите пож-ста в задаче 9.1.36 налог на дисконт увеличивает курс или все-таки уменьшает его, пробовал как на уменьшение курса, так и на увеличение курса, все равно не получается, теряется где-то одна десятая, может напишите ход решения, а то, я что-то запутался
Заранее благодарен!


Вопрос: 9.1.36

Чистый курс облигации 94,57, годовой купонный доход составляет 10% от номинала, срок облигации 4 года. Найти простую доходность к погашению с учетом налогообложения, считая, что налог на дисконт составляет 20 %, налог на купонный доход 30%.

Ответ: D. 8,55%

Простая доходность к погашению

i = [C*t + (N-P)] / (P*t) * 100% = [C + (N-P)/t] / P * 100%

i = [10*(1 - 0,30) + (100 - 94,57)*(1 - 0,20) / 4] / 94,57 * 100% = 8,55%


Добрый день,
Помогите, пожалуйста, разобраться. Решаю задачу 9.1.35. По аналогии с решением задачи 9.1.36. подставляю в формулу значения из условия 9.1.35
i = [23*(1 - 0,24) + (100 - 103,45)*(1 - 0,24) / 5] / 103,45 * 100%
Получается i=16,39%, что соответствует ответу С. При этом правильный ответ указан "В" - 16,23%. Подскажите, пожалуйста, где заблуждение

Re: Решение задач по экзамену 5.0 15.08.2019 20:22 #7566

  • admin
  • Вне сайта
  • Администрация форума
  • Аттестаты 1.0, 5.0
  • Постов: 411
AnSe,
налог на дисконт и на купонный доход составляет 24%

а по факту здесь нет дисконта - цена приобретения (чистый курс 103,45) выше номинала, соответственно, нет необходимости дисконтировать эту разницу на налог. А то у вас получается, что государство еще и возвращает инвестору налог с убытка

i = [23*(1 - 0,24) + (100 - 103,45) / 5] / 103,45 * 100% = 16,23%
Спасибо сказали: AnSe

Re: Решение задач по экзамену 5.0 28.08.2019 18:44 #7570

  • AnSe
  • Вне сайта
  • Новый участник
  • Постов: 8
Решаю задачу 12.1.18 и что-то не сходится с ответом.
Cov = 0,25/(1,26x0,35) = 0,56689
Стандартное отклонение=(1,26^2 + 0,35^2 + 2x0,56689)^1/2 = 1,6864%
VaR=10000 x 1,65 x 1,6864/100 = 278,253 тыс. руб.
При этом правильный ответ С 229,26 тыс. руб. Разница существенная.
Посмотрите, пожалуйста, где в расчетах ошибка может быть
Время создания страницы: 0.22 секунд