15.1.10
1. Волатильность в сущности есть стандартное отклонение доходности финансового инструмента (портфеля). Для решения задачи необходимо сначала перейти от волатильности в годовом исчислении к волатильности портфеля за требуемый расчетный период (3 месяца) Т = 3/12 = 0.25:
σ_p = σ * T^1/2 = 55 * (3/12)^1/2 = 27.5%
2. Определяем трехмесячные ожидаемые потери портфеля за период, с учетом добавленного безрискового актива:
VaR = V_p * (σ_p*q - r_p) — V_o* r_o = 7.5 * (0.275 * 1.645 - 0.148*(3/12)) — 2.5 * 0.052*(3/12) = 3.0828 млн.руб.
q - квантиль стандартного нормального распределения, для 95% равен 1.645

Подскажите, путь решения задач с формулой Гурвица, например 15.2.29. Сценарии 300, 240 и 60 рыс руб. Наиболее вероятный 240. Норматив для учета неопределенности - 0,3. Как получается 151???

В случае, когда вероятность сценариев отсутствует (известно только, что они положительны и в сумме составляют единицу) расчет ожидаемой стоимости портфеля можно произвести по формуле:
r_o = λ*r_max + (1-λ)*r_min
где r_max и r_min - наибольшее и наименьшее из математических ожиданий стоимости портфеля по допустимым вероятностным распределениям;
λ - специальный норматив для учета неопределенности эффекта, отражающий систему предпочтений

Напишите, пожалуйста, подробное решение задачи 15.2.29 Заранее спасибо

Добрый день!
Просьба о помощи та же- решение задачи 15.2.29, может кто-нибудь написать решение?

Теоретическая основа решения последних 14-ти задач главы 15 достаточно компактно изложена здесь (см. в конце статьи раздел "Интервально-вероятностная неопределенность" с примером)
В частности, для задач 15.2.29 - 15.2.32 следует смотреть Вариант 3 из примера
Особое внимание следует обратить на порядок определения наибольшего и наименьшего из математических ожиданий стоимости портфеля по допустимым вероятностным распределениям, т.е. применение системы ограничений
А обобщенная формула Гурвица уже приведена двумя постами выше.

Код вопроса: 15.2.29

r_max = (240+300)/2 = 270
r_min = (240+60+0)/3 = 100
r_o = 0.3 * 270 + (1 - 0.3) * 100 = 151

+

Людиииии! не нашла тему обсуждения по вопросам, поэтому спрошу здесь.
Скажите какая логика в 9 главе, как быстро запомнить % по составу ПИФов...неужели просто вызубрить?
заранее спасибо!

Помогите пожалуйста решить задачу 15.1.9.
Совсем уже не понимаю, в каком виде и что нужно подставлять в формулу, чтобы получить правильный ответ.

Стоимость портфеля составляла 5 млн. Рублей. Волатильность в МЕСЯЦ 5,3%, ожидаемая доходность за месяц 1,2%. В портфель добавили безрисковый актив на сумму 2,5 млн рублей. Доходность безрискового актива за месяц 0,52%. Определить трехмесячные ожидаемые потери нового портфеля с уровнем доверия 90%. Распределение доходности портфеля считать нормальным.

Добрый день!
Помогите, пожалуйста, решить задачу в билетах серии 6.0.
Номер задачи 7.2.29

Заранее благодарю