Добро пожаловать на форум, Гость
Логин: Пароль: Запомнить меня

Решение задач по экзамену 7.0
(1 чел.) (1) гость
  • Страница:
  • 1

ТЕМА: Решение задач по экзамену 7.0

Решение задач по экзамену 7.0 24.11.2014 11:21 #2240

  • Janno4ka
  • Вне сайта
  • Новый участник
  • Постов: 1
Добрый день!
Помогите, пожалуйста, с решением след.задач:
15.1.17, 15.2.18, 15.2.19, 15.2.22, 15.2.23.
Спасибо!

Re: Решение задач по экзамену 7.0 13.02.2018 00:13 #6056

  • stan
  • Вне сайта
  • Давно я тут
  • Аттестаты 1.0, 5.0, 7.0
  • Постов: 56
Код вопроса: 15.2.18
Десятидневный VaR портфеля инвестора с доверительной вероятностью 95% составляет 100 тыс. руб. Определить однодневный VaR портфеля для доверительной вероятности 99%. Доходность портфеля имеет нормальное распределение.

Решение:

VaR=k×P×σ×N, где
k - коэффициент, соответствующий каждому из доверительных уровней 90%, 95%, 97,5% и 99%; Обычно расчет VaR производится для доверительных уровней 90%, 95%, 97,5% и 99%. Коэффициенты, соответствующие каждому из доверительных уровней, приведены в таблице:

Доверительный уровень90,0%95,0%97,5%99,0%
Коэффициент1,281,651,962,33

P - текущая стоимость финансового инструмента;
σ - стандартное отклонение доходности;
N - количество финансовых инструментов данной позиции.

Чтобы привести десятидневный VaR к однодневному, следует произведение умножить на корень из одной десятой.

VaR=(1/10)1/2×100×2.33/1.65=44.65 тыс.руб.

Ответ С. 44,65 тыс. руб.

Re: Решение задач по экзамену 7.0 13.02.2018 00:15 #6057

  • stan
  • Вне сайта
  • Давно я тут
  • Аттестаты 1.0, 5.0, 7.0
  • Постов: 56
Код вопроса: 15.2.19
Однодневный VaR портфеля инвестора с доверительной вероятностью 95% составляет 100 тыс. руб. Определить пятидневный VaR портфеля для доверительной вероятности 99%. Доходность портфеля имеет нормальное распределение.

Решение: VaR=51/2×100×2.33/1.65=315.76 тыс.руб.
Ответ C.315,76 тыс. руб.

Re: Решение задач по экзамену 7.0 13.02.2018 01:04 #6058

  • stan
  • Вне сайта
  • Давно я тут
  • Аттестаты 1.0, 5.0, 7.0
  • Постов: 56
Код вопроса: 15.2.22
Портфель инвестора состоит из двух активов А и Б. Стоимость актива A составляет 100 тыс. руб., стандартное отклонение доходности = 10%. Стоимость актива Б составляет 150 тыс. руб., стандартное отклонение доходности = 5%. Коэффициент корреляции между доходностями активов А и Б = 20%.
Найдите VaR портфеля с уровнем доверия 95% в предположении, что доходности активов имеют нормальное распределение.

Решение:
θА=100/(100+150)=0,4
θБ=150/(100+150)=0,6
σ=((0,4×10)2+(0,6×5)2+2×0,4×10×0,6×5×0,2)1/2=7,536577%.
VaR=1,65×250×0,07536577=22,52 тыс.руб.

Ответ B. 22,52 тыс. руб.

Re: Решение задач по экзамену 7.0 13.02.2018 01:07 #6059

  • stan
  • Вне сайта
  • Давно я тут
  • Аттестаты 1.0, 5.0, 7.0
  • Постов: 56
Код вопроса: 15.2.23
Портфель инвестора состоит из двух активов А и Б. Стоимость актива A составляет 100 тыс. руб., стандартное отклонение доходности = 10%. Стоимость актива Б составляет 150 тыс. руб., стандартное отклонение доходности = 5%. Коэффициент корреляции между доходностями активов А и Б = -30%. Найдите VaR портфеля с уровнем доверия 95% в предположении, что доходности активов имеют нормальное распределение.

Решение:
θА=100/(100+150)=0,4
θБ=150/(100+150)=0,6
σ=((0,4×10)2+(0,6×5)2-2×0,4×10×0,6×5×0,3)1/2=4,219005%
VaR=1,65×250×0,04219005=17,4 тыс.руб.

Ответ A. 17,40 тыс. руб.
  • Страница:
  • 1
Время создания страницы: 0.17 секунд